Беларусбанк сохранил ставки по валютным интернет-облигациям на ближайший год

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Беларусбанк сохранил ставки по валютным интернет-облигациям на ближайший год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Если вы хотите просто сберечь ваши накопления, то отличный вариант для этого — банковские вклады. В случае когда поставленная задача — не только сохранить накопленное, но и приумножить его, лучше всего подыскать альтернативные инструменты. В этой области один из самых интересных и перспективных вариантов — облигации в иностранной валюте. Информации, да и предложений, по этому вопросу в Беларуси не так много, как хотелось бы. Тем полезнее будет для вас наш материал: в статье мы расскажем обо всех вариантах валютных облигаций, которые есть в продаже на сегодняшний день, и дадим несколько полезных рекомендаций для тех, кто желает выгодно вложиться.

Чем оправдано доверие к «Беларусбанку»

«Беларусбанк» — один из старейших и самых крупных банков Республики Беларусь. Абсолютное большинство акций компании принадлежит государству, предлагая для населения практически безальтернативный вариант: инвесторы могут быть уверены в получении дохода и возврате вложенных средств.

Облигации банка доступны физическим и юридическим лицам. Эмиссия проводится как в документарной, так и в бездокументарной форме (интернет-облигации). Среди множества выпусков есть ценные бумаги в долларах, евро и белорусских рублях, но большая часть эмиссии – в иностранной валюте.

Номинал валютных облигаций зависит от выпуска:

• В долларах/евро – 100, 1 000, 3 000 или 5 000.
• В белорусских рублях 100 – 500 BYN.

1. Развитие экономики любого государства выполняется за счёт привлечения инвестиций в определённые проекты. Одним из механизмов является выпуск ценных бумаг, гарантом в которых является само государство. В Республике Беларусь создан привлекательный банковский механизм, открытый для физических и юридических лиц.
2. Облигации внутреннего займа во внутренней валюте (BYN) приносят владельцам ценных бумаг высокий процент.
3. Ценные бумаги, приобретаемые за иностранную валюту, отличаются меньшей доходностью. Отмечается их высокая стабильность. Они защищены от инфляции, которым подвержены страны с развивающейся экономикой.
4. Приобретение ценных бумаг нужно производить с помощью брокера. Он предотвратит покупку у мошенников.

Большинство выпускающихся сегодня корпоративных облигаций не имеют уполномоченного брокера. Это значит, что вы можете обратиться в любой банк, занимающийся брокерской деятельностью (почти все) и купить ценные бумаги.

Что надо сделать для покупки и сколько стоят брокерские и депозитарные услуги банков:

• прийти в банк и заключить брокерский договор на открытие и обслуживание счета депо:
  • Беларусбанк — 20 р, обслуживание пока бесплатное;
  • Белгазпромбанк — 10 руб, обслуживание пока бесплатное;
  • Альфабанк — 15 р, обслуживание 7 р в месяц за каждый хранящийся выпуск;
• заплатить комиссию за покупку на БФБ:
  • Беларусбанк — 0,061%, но минимум 25$;
  • Белгазпромбанк — 0,5% от суммы, но минимум 100 рублей — подробнее про тарифы;
  • Альфабанк — 0,05%, но минимум 30 BYN;
  • АСБ Брокер (дочка Беларусбанка) — 0,02% , но минимум 45 р.
• возможно, заплатить комиссию за выплату купонного дохода и стоимости самих облигаций по окончанию размещения:
  • Беларусбанк — комиссию 3% (!), поэтому лучше указать расчетный счет другого банка;
  • Белгазпромбанк — выплачивает без комиссии;
  • Альфабанк — 7 р за каждую выплату суммарно по выпуску.

Облигации Беларусбанка: общая информация

Беларусбанк уже на протяжении многих лет ведет брокерскую деятельность и предоставляет возможность приобрести облигации, акции и другие ценные активы.

Суть долговых бумаг очень похожа на депозиты, но с некоторыми отличиями:

• сохранность вкладов гарантируется государством, а ценность облигаций – нет;
• вклады не являются объектом купли-продажи;
• банк заключает договор о размещении средств с определенным физическим или юридическим лицом, а значит депозит, в отличие от облигации, не может быть осуществлен анонимно.

Главные признаки долговых бумаг следующие:

• ценные бумаги могут быть объектом вторичной купли-продажи, например, через биржу или по личным договоренностям с покупателем;
• бумаги могут быть именными и анонимными;
• облигации могут быть выпущены государством, финансовыми органами страны или любым предприятием;
• размещение долговых бумаг может быть открытым или закрытым;
• векселя бывают конвертируемыми и неконвертируемыми.

По способу монетизации векселя делятся на:

1. Процентные. Облигации такого вида продаются по номинальной стоимости, на которую, по истечении времени, начисляются дополнительные проценты.
2. Дисконтные. Бумаги продаются по цене ниже номинала. Стоимость дисконтных ценных бумаг постепенно растет и в день погашения достигает уровня номинала.

Основные недостатки заемных расписок представлены:

• отсутствием государственных гарантий на сохранность инвестированных средств;
• полной невозможностью доказать право собственности на анонимные векселя при их утере;
• возможностью начисления процентов лишь на первоначальную стоимость;
• невозможностью частичного возврата денежных средств.

Выбор еврооблигаций в портфель

Небольшой обзор вариантов инвестиций в валютные облигации.

Государственные еврооблигации Минфина.

Выбор «валютных ОФЗ» для частного инвестора не так уж и велик. Основная часть валютных облигаций Минфина РФ имеет номиналы 100 тыс. и 200 тыс. долларов США или евро. Это автоматически делает их недоступными для большинства частных инвесторов.

С номиналом $1000 есть 2 выпуска: RUS-28 и RUS-30 с погашением в 2028 и 2030 годах соответственно. Доходность к погашению находится в районе 4,5% годовых. В целом, вполне рабочий вариант для долгосрочного портфеля. Лично меня не устраивает слишком большой срок до погашения.

Российские корпоративные еврооблигации.

Среди корпоративных евробондов наиболее интересны для меня (с точки зрения ликвидности и надежности) следующие эмитенты и выпуски:

• Внешэкономбанк, выпуски VEB-20, VEB-22, VEB-23 (цифры в названии выпуска соответствуют году погашения), ВЭБ ПБО1Р3 с погашением в 2021 г.
• ГТЛК 1P-05 с погашением в 2024 г.
• Газпром, выпуск GAZPR-34 с погашением в 2034 году

Это госкомпании, надежность соответствующая. Доходность у перечисленных еврооблигаций на текущий момент составляет примерно от 4,6% у самых коротких облигаций ВЭБа до 5,7% у долгосрочных бумаг Газпрома.

Некоторая активность присутствует и в валютных облигациях других эмитентов. Например, можно обратить внимание на еврооблигации таких компаний, как Полюс золото, ТМК и, возможно, других. Но я сильно в этом направлении не углублялся, т.к. такие эмитенты для меня интереса не представляют. Все-таки уровень надежности пониже, ликвидность совсем слабая, а премия не настолько заманчивая.

Облигации других стран.

В первую очередь долговые бумаги США. Доходность примерно на уровне долларовых вкладов в российских банках. Преимущество — в ликвидности. Можно оперативно вывести деньги без потери накопленного дохода.

Можно присмотреться к облигациям правительств Еврозоны или к более доходным обязательствам развивающихся стран. Оценка риска в таких инвестициях — дело личное и непростое. В корпоративные еврооблигации других стран, на мой взгляд, имеет смысл лезть только при хорошем понимании этих рынков.

Инвестиции в ETF еврооблигаций.

В итоге получается, что частному инвестору не так легко инвестировать в валютные облигации. Для хорошо диверсифицированного портфеля нужны существенные суммы и много времени на отбор бумаг. В таких условиях имеет смысл подумать о ETF, хоть я и не сторонник посредников, по крайней мере, когда речь идет о рублевых ценных бумагах.

Я нашел 4 фонда из представленных на Московской бирже ETF, инвестирующих в валютные облигации:

• FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (FXTB). краткосрочные облигации США (а точнее казначейские векселя со сроком погашения 1-3 мес.), комиссия 0,2%.
• FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (FXRU), еврооблигации российских эмитентов (Индекс EMRUS Bloomberg Barclays), комиссия 0,5%.
• ITI Funds Russia-focused USD Eurobond UCITS ETF (RUSB), долларовые еврооблигации российских эмитентов, комиссия 0,5%.
• Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (SBCB), комиссия 0,8%.

Где и как приобрести облигации

Выкупить займовые обязательства можно у участников рынка валютных векселей по следующей модели осуществления этой процедуры, которая является стандартной для любого эмитента и соискателя. Необходимо выполнить такие действия:

• Изучить рынок предложений ценных активов.
• Открыть счет — «депо». Для осуществления этого действия необходимо присутствие в профильной организации, которая специализируется на размещении векселей, соискателя покупки с личным документом.
• Подобрать наиболее приемлемого эмитента.
• Выбрать номинал и денежный стандарт, в котором выпущена консоль. Это может быть как рубль, так и валюта.
• Выполнить покупку.
• Получать прибыль согласно заявленным условиям.

Выбрать приемлемый способ размещения своих средств — дело индивидуальное. Занятие, кажущееся простым по своему исполнению, может оказаться невыгодным, если начинать работу с небольшим количеством векселей. Ведь не стоит забывать о комиссиях и вознаграждениях брокеров и финансовых учреждений.

Если не депозит, то что? Сколько можно заработать на облигациях в Беларуси

Валютный вклад «Интернет-депозит-Тренд Безотзывный» позволяет управлять своими накоплениями через систему онлайн. С использованием карточки Беларусбанка можно открыть срочный безотзывный депозит в иностранной валюте.

Преимущества:

1. Помесячная капитализация процентов.
2. Открытие вклада дистанционно.
3. Возможность увеличения депозитного счета.
4. Удобный плановый возврат с процентами.

Депозит «Классик Отзывный свыше года» предназначен для хранения иностранной валюты в пределах 18 месяцев. Его можно пополнять и досрочно расторгать договор с перерасчетом процентных показателей.

Имеет следующие преимущества:

• Можно открыть на имя другого лица.
• Работает схема ежемесячной капитализации.
• Можно пополнять счет физлица без ограничений.

Чем облигации отличаются от акций?

Права. Акция дает держателю право на получение части прибыли компании либо части имущества компании в случае ее ликвидации. Облигация же фиксирует долговое обязательство, она дает право получить в установленный срок вложенные деньги и процентный доход, но не предоставляет прав на владение долей компании, участие в распределении прибыли и пр.

Регулярность выплат. Акционеры получают прибыль раз в год, по облигациям может быть по-разному – например, раз в квартал или раз в полгода.

Стоимость. Облигации имеют номинальную стоимость, она неизменна. Стоимость акций зависит от ситуации на рынке, финансовых показателей компании и ожиданий инвесторов.

Риски. Акционерам не гарантируют выплату инвестированных средств, если компания убыточная – то и дивидендов не будет. Доходность по облигациям определяется номиналом бумаги, ставкой купона и возможным дисконтом при покупке-продаже, она заранее известна. Риски получения убытков по облигациям гораздо ниже.

Сроки обращения. Акция – бессрочная ценная бумага, а облигации выпускаются на срок, определяемый эмиссионными документами.

Зачем Минфин снова заманивает граждан облигациями федерального займа

Правительство намерено в апреле выпустить облигации федерального займа (ОФЗ) для населения. Цель – заимствования на внутреннем рынке. Стоит заметить, что в России власти в момент финансовой нестабильности вспоминают о том, что деньги в долг можно взять и у населения. Практика же показывает — этот долг почти никогда не возвращался.

Дольше владение — выше купон

Покупая облигации федерального займа, гражданин одалживает деньги государству на определенный срок. Владелец ОФЗ получает купонный доход (обычно раз в полгода) на протяжении всего срока действия облигации. После его истечения первоначальная стоимость самой облигации возвращается.

Гособлигации для населения, по замыслу Минфина, будут отличаться от «классических» ОФЗ. Например, их нельзя продать, а можно будет только предъявить к выкупу. Произойти это может не раньше, чем через год владения, и только при условии потери части купонного дохода. Ставка же купона будет сопоставима с обычными ОФЗ.

По словам министра финансов Антона Силуанова

, планируется, что выпуск облигаций федерального займа для населения произойдет уже в апреле.

Предполагаемая доходность бумаг — 8,5%. Облигации будут выпускаться раз в полгода, срок обращения составит три года. В свою очередь купон будет выплачиваться два раза в год без корректировки на инфляцию. Как пояснил Антон Силуанов, чем дольше человек будет иметь бумагу, тем выше будет купон.

Объем первого выпуска ОФЗ для населения составит 20 млрд рублей. Народные облигации можно будет приобрести через Сбербанк, ВТБ-24. Инвестор может вложиться в объем от 30 тыс. руб. до 25 млн руб. в одном выпуске. Иными словами, расчет сделан в большей степени на пенсионеров и людей с небольшим достатком.

Благие намерения

Как сообщают СМИ, вдохновил чиновников советский опыт хождения облигаций госзайма, когда облигации можно было приобрести на почте. Поэтому решено, что сегодня необходим надежный финансовый инструмент, без всякой игры на волатильности и рыночных рисков. Он должен дать возможность купить бумагу сегодня, а завтра вернуть деньги с прибылью.

Для того, чтобы доказать, что этот финансовый инструмент надежен, Антон Силуанов сам намерен приобрести ОФЗ для населения. Его поддержал глава Сбербанка Герман Греф, который в свою очередь, также пообещал вложиться в народные облигации.

Герман Греф пояснил: если он будет продавать, то, наверное, будет и приобретать. «Нельзя продавать то, что ты сам не готов покупать», — пояснил свою позицию глава Сбербанка.

Печальный опыт

Стоит напомнить о печальном опыте для населения существования облигационных займов. Всего в СССР было выпущено порядка 65 облигационных займов, и большая часть из них находилась в обращении до 1957 года.

Этим словом называют облигации в иностранной валюте. Также можно услышать термин «евробонды», который означает то же самое. Главная особенность состоит в том, что такие облигации выпускают для продажи в любой стране мира. Фактически они могут быть привязаны к любой валюте. Однако если говорить о том, какие государственные облигации в иностранной валюте популярны на российском рынке, то это будут ценные бумаги в долларовом эквиваленте.

Евробонды размещаются на фондовой бирже посредством синдиката андеррайтеров, который объединяет брокеров из разных стран, банковские организации и крупные инвесткомпании.

Надо сказать, что такие ценные бумаги обладают жесткими требованиями и соответствующими правилами размещения. Не исключено, что одни и те же облигации будут продаваться сразу в нескольких странах.

В долларах под 7% годовых: «Евроторг» предлагает облигации для юрлиц и населения

Такая возможность не предусмотрена, но Вы всегда сможете продать облигации на вторичном рынке через любого брокера:

• если Вы приобретали ценные бумаги через АСБ «Беларусбанк», то для проведения данной операции можно обращаться в точки брокерского обслуживания АСБ «Брокер» (тел. +375 (44) 500 43 27; +375 (17) 200 43 27)
• в случае, если Вы совершали покупку через другого профессионального участника рынка ценных бумаг – то Вам нужно будет связаться со своим брокером.

Приобретение облигаций будет осуществляться в белорусских рублях, следовательно, валютный счет для совершения операций не нужен.

Все расчеты по облигациям будут производиться в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком на дату совершения операции.

Виды облигаций в иностранной валюте, которые можно купить:

• государственные – характеризуются высоким уровнем надежности и длительным периодом размещения;
• корпоративные – процесс оформления осуществляется через брокеров, имеют разную доходность;
• банковские – такие валютные облигации можно приобрести в любом учреждении банка, занимающегося их выпуском.

В зависимости от вида валюты различают облигации в евро, долларах, российских рублях. По срочности ценные бумаги делятся на краткосрочные (самые популярные) и долгосрочные. Бывают и бессрочные, но их не так много.

Чтобы подобрать валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2019 году, наш портал предлагает список актуальных предложений, изучение которого поможет вам сделать оптимальный выбор. Важно изучить финансовое состояние компании, которое должно быть стабильно устойчивым. Но данную процедуру проходит каждая компания еще до выпуска облигаций, что значительно снижает риск невозврата вложенных средств.

Беларусбанк предоставляет выгодные условия для инвестирования средств в облигации, эмитированные в национальной валюте.

На текущий момент производятся выплаты по облигациям для физических лиц на таких условиях:

1. Валюта выпуска – белорусский рубль.
2. Вид облигаций – процентные, именные, конвертируемые.
3. Доходность – с 23.07.2018: 0.45 от ставки рефинансирования национального банка. с 23.07.2019: 0.4 от ставки рефинансирования НБ РБ.
4. Выплата дохода – каждые три месяца.
5. Возможность досрочного погашения – имеется.

Для юридических лиц условия несколько иные:

1. Валюты выпуска – белорусский рубль.
2. Вид облигаций – юридические лица и индивидуальные предприниматели.
3. Доходность, % годовых – с 23.07.2018: 0.45 СР, с 22.07.2019: 0.4 СР.
4. Выплата дохода – каждые три месяца.

Векселя Беларусбанка в долларах США и Евро выпускаются на протяжении длительного времени, и 2018 год не стал исключением.

Последними эмитированными долговыми бумагами банка являются:

Номер выпуска	217	218	219
Валюты эмиссии	Доллар	Доллар	Доллар
Объем	60 миллионов	60 миллионов	60 миллионов
Номинал единицы	1 000 долларов	3 000 долларов	5 000 долларов
Процентная ставка в год	2.4	2.4	2.4
Возможность досрочного погашения	Отсутствует	Отсутствует	Отсутствует
Срок выдачи	18 месяцев	18 месяцев	18 месяцев

Первые выплаты и отчет по облигациям производятся через полгода после размещения. На сегодняшний день все перечисленные виды векселей продаются в открытом виде и доступны для покупки.

Облигации банковских организаций и частный предприятий – это хорошая возможность выгодно вложить денежные средства и получать стабильный пассивный доход.

Долговые расписки банков, хотя и не дают больших процентов, зато они обеспечены имуществом финансовых организаций. Перед непосредственным инвестированием финансов следует обязательно изучить все имеющиеся на рынке предложения, чтобы не потерять деньги.

Объясняем с нуля. Как покупать облигации на бирже?

Выбирая вариант сбережения и / или приумножения средств, люди, как правило, делятся на 2 категории:

• тех, кто хранит кровно заработанные дома «под матрасом» («подматрасбанк»)
• тех, кто предпочитает, чтобы деньги работали и приносили доход.

Если вы относитесь ко второй категории, на помощь вам придут банковские вклады и / или облигации. Тут конечно каждый выбирает для себя сам. Мы, в свою очередь, отметим, что по размеру ставок, валютные облигации выигрывают перед валютными вкладами, и доход по ним налогом не облагается! Недавно мы искали самые выгодные варианты вложения средств в облигации в иностранной валюте. Напомним, максимальная ставка по размещаемым облигациям Минфина составляет 5,5% годовых, а по корпоративным облигациям достигает 8% годовых, что по сравнению с 3% по вкладам – очень привлекательный показатель. Вот только ажиотажа все равно не наблюдается, большинство по-прежнему предпочитает вклады, а к облигациям относятся с некоторым недоверием. Сегодня мы постараемся прояснить для вас ситуацию и расскажем о разных нюансах механизма приобретения облигаций.

Начнем с того, что облигация — это ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от компании-эмитента в предусмотренный срок номинальной стоимости облигации, а также заранее определенного дохода. Облигации имеют следующие характеристики…

Основные характеристики
номинальная стоимость	в белорусских рублях / в иностранной валюте
ставка дохода	плавающая / фиксированная
периодичность выплаты дохода	ежемесячно / ежеквартально / раз в полугодие / раз в год / при погашении
условия досрочного выкупа	без оферты / с офертой
обеспечение	обеспеченные / необеспеченные
способ размещения	открытый / закрытый выпуск
место размещения	организованный / неорганизованный рынок

Можно ли продать облигации раньше срока погашения?

Может возникнуть ситуация, когда вам срочно понадобились деньги, и вы хотите продать облигацию до наступления срока погашения облигации. Это можно сделать, обратившись, в том числе, к профессионалам «АСБ БРОКЕР», которые подскажут варианты продажи облигаций на вторичном рынке как эмитенту (в даты оферт – досрочного выкупа), так и третьим лицам – при наличии соответствующих условий (определенного состояния рынка) и потенциальных покупателей (спроса). Таким образом, большинство облигаций фактически сопоставимы по условиям с отзывными депозитами.

Кто гарантирует возврат средств по облигациям?

Какие гарантии есть у негосударственных облигаций?

Многих отпугивает то, что нет закона, по которому вложенные средства обязаны в любом случае вернуть. И если облигации Минфина не погасят только в случае дефолта государства, то для того, чтобы «попасть на деньги» при покупке корпоративных бумаг (которые выпускают банки или компании), будет достаточно банкротства юрлица.

«Да, государство не гарантирует выплаты по облигациям, но и в таком случае может быть достаточно надежное обеспечение », — заверяет управляющий компании «Сигмаполюс» Юлия Аскерко . Эта организация-застройщик тоже в этом году свои ценные бумаги. Есть три вида обеспечения: страхование, поручительство юрлиц и залог (как правило, недвижимого имущества).

«По нашему мнению, наиболее надежный вид обеспечения — залог недвижимости. Страхование ведет к дополнительным издержкам для эмитента, следовательно, ставка процента будет ниже. Поручительство также не лучший вид обеспечения в данном случае, потому что у поручителей могут начаться сложности с бизнесом, которые приведут к снижению платежеспособности. Ведь у таких организаций, по большому счету, нет существенных ограничений — взял и продал все имущество, например », — считает Юлия Аскерко.

Конечно, можно следить за «здоровьем» предприятия ежеквартально по отчетам Минфина и вовремя увидеть, что с эмитентом что-то не так. Но если дело дойдет до банкротства, то лучше, чтобы был залог. Тогда для погашения задолженности он будет реализован. Этот залог «связан» выпуском облигаций. Его нельзя просто так продать или еще что-то с ним сделать. Другие кредиторы не имеют на него права.

«Мы заложили, например, где-то 8% нашего недвижимого имущества », — уточняет управляющий компании.

Для организации, кстати, выпуск облигаций — это вид привлечения финансирования. Можно считать, что это замена банковского кредита. Поэтому, если вы доверяете предприятию, то почему бы и не вложиться?

Недостаток лишь в том, что физлица не могут потребовать предоставить больше информации, чем та, что должна быть в проспекте эмиссии. А туда входят далеко не все показатели. Так что всегда есть риск. Но и ставка, как правило, в облигациях выше.

И еще один подводный камень: по словам Юлии Аскерко, потенциальным инвесторам стоит учитывать, что иногда компания берет на себя часть комиссий, которые связаны с выпуском, продажей и размещением облигаций. «При досрочном погашении держателя ценной бумаги могут заставить заплатить какие-то из них ». Лучше оговаривать все заранее.

Похожие записи:

• Пособия матерям одиночкам в 2023 году
• Какие основания и порядок освобождения от уплаты задолженности по алиментам?
• Единое пособие с 1 января 2023 года в Ростовской области