Девальвация, ревальвация и деноминация валюты
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Девальвация, ревальвация и деноминация валюты». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Незначительная девальвация и ревальвация не несут риски для экономики. При плавающем курсе валютам свойственно постоянно менять свое значение. Риски возникают при резкой девальвации, и задача инвесторов их просчитать.
Чаще всего ревальвация в стране происходит не по желанию государственной власти, так ка несет за собой немалые отрицательные последствия ухудшения внутренней экономики страны, а под действием или давлением стратегических партнёров или импортеров.
Так, во времена действия уже упомянутой Бреттон-Вудской валютной системы в 60-70-е гг. ревальвация была проведена в ряде европейских стран для восстановления стабильных торговых отношений с США, чья валюта была определена равной стоимости золота. В 1969 г. стоимость немецкой марки увеличилась более чем на 9 %. В 1971 г.
Австрия, Нидерланды и Швейцария также вынуждены были осуществить процесс ревальвации. Причиной ревальвации в этот период стал валютный мировой кризис, вынудивший некоторые европейские страны пойти на уступки партнерам, чьи валюты и вовсе обесценились.
В 2000 годы Япония проводила ревальвацию, в результате которой курс йены по отношению к другим валютам вырос более чем на 30 %. Ревальвация японской йены была вынужденной мерой для того, чтобы сгладить последствия мирового финансового кризиса.
Во время стабильной финансовой обстановки в мире инвесторы все чаще вкладывали капитал в японскую экономику, которая впоследствии просто не выдержала такой наплыв инвестиций, и курс йены по отношению к доллару значительно вырос. Как следствие случилось удорожание экспортных цен, в то время как Япония всегда была экспортоориентированной страной.
До сих пор экономика страны пытается оправиться от последствий ревальвации, для чего государство использует финансовые инструменты стабилизации финансового положения – сохранение минимальной ключевой ставки и постоянные денежные вливания в экономику.
Девальвация рубля: что это такое простыми словами
Говоря простым языком, девальвация – это падение стоимости национальной валюты по отношению к валютам других государств. Наиболее ярким примером подобного механизма регулирования является существенное проседание стоимости российской валюты в 2014 году.
Основными причинами, вызывающими падение стоимости национальной валюты, являются:
- снижение уровня валового внутреннего продукта;
- уменьшение покупательской способности населения;
- существенное снижение количества импортных товаров на рынке;
- неоднозначная экономическая ситуация в государстве.
Девальвация рубля в России приводит к серьезному падению доверия населения к национальной валюте. Однако, существуют случаи, когда девальвационные процессы могут сыграть на руку государству.
Наиболее очевидные преимущества девальвации национальной валюты – это:
- сокращение золотовалютного запаса, подкрепляющего валюту;
- увеличение спроса на товары отечественного производства;
- развитие доселе запущенных индустрий промышленности.
Таким образом, девальвация может носить как негативный, так и позитивный характер. С точки зрения простых граждан, падение национальной валюты есть ничто иное, как подорожание иностранных товаров. С государственной точки зрения подобное явление может серьезно освежить экономику и дать толчок ранее невыгодным отраслям производства.
Что такое инфляция, ревальвация?
Инфляция – это постепенное повышение общего уровня цен на товары и услуги. Другими словами, стоимость одних и тех же товаров может существенно подрастать через некоторое время.
Под понятием инфляция специалисты подразумевают обесценивание национальной валюты и снижение покупательной способности населения.
По темпам роста инфляцию можно подразделить на три вида:
- Ползучую. Экономический процесс такого вида сопровождается ростом стоимости основных товаров и услуг на 3-5% ежегодно. Подобный вариант инфляции присущ развитым странам. Ползучая инфляция стимулирует спрос и способствует расширению всех отраслей промышленности.
- Галопирующую. Подобный вид инфляции характеризуется ежегодным ростом цен на 10-50%. Галопирующий вид экономического процесса характерен для развивающихся стран.
- Гиперинфляцию. Войны или экономический кризис в государстве иногда вызывают гиперинфляцию. Стремительное уменьшение стоимости валюты обусловлено бесконтрольным выпуском ничем не подкрепленных денежных средств. Рост цен при гиперинфляции составляет более 50% в годовом исчислении.
Снижение ценности сбережений граждан может быть вызвано:
- снижением уровня валового внутреннего продукта;
- повышенной эмиссией денежных знаков;
- сильным расширением объемов кредитования;
- монополизмом в экономике.
Национальная валюта России три раза была подвержена серьезной девальвации:
- В 1998 году. Дефолт и ухудшение экономической обстановки стали причиной обвала российской валюты.
- В 2008 году. Снижение курса рубля было обусловлено стремлением правительства привлечь как можно больше иностранного капитала.
- В 2014 году. Ухудшение состояния рубля связано переходом экономики в период стагнации. Инфляция 2014 года обусловлена, прежде всего, новой экономической и внешнеполитической ситуацией.
В 2020 году российский рубль незначительно упал на фоне:
- снижения стоимости энергоресурсов;
- санкций от мировых экономик;
- разрыва торговых отношений с некоторыми партнерами.
Определение и описание
Деноминация – термин имеет несколько значений. Реже встречающиеся определения:
- Номинальная стоимость ценной бумаги – конкретная денежная сумма, которая должна быть выплачена при выкупе данной бумаги.
- Установление конкретной валюты, в которой будет совершаться проводимая международная финансовая операция.
- Основное значение:полное изменение нарицательной стоимости денежных знаков — интенсивное сокращение денежной массы в государстве с целью стабилизации его валюты, упрощения расчётов. Иными словами, деноминация это государственная денежная реформа, которая происходит в результате обесценивания денег, гиперинфляции.
Что такое инфляция, ревальвация?
Инфляция – это постепенное повышение общего уровня цен на товары и услуги. Другими словами, стоимость одних и тех же товаров может существенно подрастать через некоторое время.
Под понятием инфляция специалисты подразумевают обесценивание национальной валюты и снижение покупательной способности населения.
По темпам роста инфляцию можно подразделить на три вида:
- Ползучую Экономический процесс такого вида сопровождается ростом стоимости основных товаров и услуг на 3-5% ежегодно. Подобный вариант инфляции присущ развитым странам. Ползучая инфляция стимулирует спрос и способствует расширению всех отраслей промышленности.
- Галопирующую Подобный вид инфляции характеризуется ежегодным ростом цен на 10-50%. Галопирующий вид экономического процесса характерен для развивающихся стран.
- Гиперинфляцию Войны или экономический кризис в государстве иногда вызывают гиперинфляцию. Стремительное уменьшение стоимости валюты обусловлено бесконтрольным выпуском ничем не подкрепленных денежных средств. Рост цен при гиперинфляции составляет более 50% в годовом исчислении.
Снижение ценности сбережений граждан может быть вызвано:
- снижением уровня валового внутреннего продукта;
- повышенной эмиссией денежных знаков;
- сильным расширением объемов кредитования;
- монополизмом в экономике.
Для чего проводится ревальвация
Принято считать, что ревальвация валюты дает положительные результаты для экономики страны, что находится в кризисе. При стабильной экономике, этот процесс также может вызвать негативные последствия.
Укрепление национальной валюты чаще всего носит штучный характер. Так, укрепление рубля происходит за счет покупки рублей на рынке с валютных резервов Центрального Банка. Но при этом этот процесс бывает и спонтанным.
Для частных инвесторов ревальвация национальной валюты — это хорошая возможность усилить диверсификацию портфеля. Для этого необходимо вкладывать деньги в зарубежные активы по сходным ценам. В этот период наиболее выгодным решением будет покупка бумаг, номинированных в долларах. Следует обратить внимание и на золото. За счет этого можно будет заработать на финансовых изменениях. При этом рост котировок будет стабильным.
Девальвационно-инфляционная спираль
Тут мы плавно подходим к последнему основному понятию. Уже известно о девальвации – что это удешевление национальной валюты относительно «твёрдых» валют (это уровень государств), а об инфляции – что это удешевление денег относительно товаров, которые можно на них купить (это уровень обывателей).
Опять же, рассмотреть это понятие стоит с практической точки зрения.
- Внутренние или внешние причины привели страну к ситуации, когда справиться с последствиями можно только при помощи девальвации.
- После этого цены на «твердые» валюты выросли и простые люди по привычке побежали покупать валюту (как правило, на пике их цены).
- Одновременно с этим на фоне оттока иностранного капитала растут цены на потребительскую продукцию и, само собой, на импортные товары.
- Страна перестаёт справляться с поддержанием существующего уровня жизни обывателей и усиливает девальвацию.
- Возвращаемся к пункту 2.
Это может продолжаться на протяжении нескольких лет, пока не будут достигнуты цели либо пока этот путь выхода из кризиса не будет признан не приносящим результата.
Трижды национальная валюта России подвергалась серьезной девальвации:
- В 1998 году: Дефолт и ухудшение экономической обстановки стали причиной обвала российской валюты.
- В 2008 году: Снижение курса рубля было обусловлено стремлением правительства привлечь как можно больше иностранного капитала.
- В 2014 году: Ухудшение состояния рубля связано переходом экономики в период стагнации. Инфляция 2014 года обусловлена, прежде всего, новой экономической и внешнеполитической ситуацией.
2016 год стал для рубля несколько провальным:
- Санкции со стороны мировых экономик
- Прекращение торговых отношений с определенными партнерами.
Девальвация рубля: что это такое простыми словами
Говоря простым языком, девальвация – это падение стоимости национальной валюты по отношению к валютам других государств. Наиболее ярким примером подобного механизма регулирования является существенное проседание стоимости российской валюты в 2014 году.
Основными причинами, вызывающими падение стоимости национальной валюты, являются:
- снижение уровня валового внутреннего продукта;
- уменьшение покупательской способности населения;
- существенное снижение количества импортных товаров на рынке;
- неоднозначная экономическая ситуация в государстве.
Приводит к серьезному падению доверия населения к национальной валюте. Однако, существуют случаи, когда девальвационные процессы могут сыграть на руку государству.
Наиболее очевидные преимущества девальвации национальной валюты – это:
- сокращение золотовалютного запаса, подкрепляющего валюту;
- увеличение спроса на товары отечественного производства;
- развитие доселе запущенных индустрий промышленности.
Таким образом, девальвация может носить как негативный, так и позитивный характер. С точки зрения простых граждан, падение национальной валюты есть ничто иное, как подорожание иностранных товаров. С государственной точки зрения подобное явление может серьезно освежить экономику и дать толчок ранее невыгодным отраслям производства.
Связь между девальвацией и экспортом нефти.
Экономический процесс, названный нуллификацией, подразумевает отмену денежных знаков.
Нуллификация, как правило, производится в странах с высоким темпом роста инфляции. Поскольку купюры и монеты теряют свою актуальность государство принимает решение их нуллифицировать, то есть аннулировать.
Лучшим примером нуллификации служит ситуация в Беларуси, где в 2015 году прекратили выдавать купюры номиналом 50 рублей. Уже в 2016 году данные платежные средства прекратили обменивать и полностью упразднили.
Иногда нуллификация производится для полной замены старых валют на новые. Например, при распаде СССР все пятнадцать независимых государств провели нуллификацию и выпустили собственные национальные денежные знаки.
Что значит девальвация?
Девальвация – административное или установленное законом снижение курса нацвалюты по отношению к иностранным в системе с фиксированным обменным курсом. В этой системе цена национальной денежной единицы не определяется спросом и предложением, а определяется произвольно парламентом или Центральным банком. Система фиксированного обменного курса стремится поддерживать постоянный номинальный обменный курс по отношению к выбранной иностранной валюте, что является первостепенным с точки зрения национальной экономики или корзины валют. Власти страны, в которой применялась система с фиксированным обменным курсом, обязаны обеспечить возможность обмена национальной денежной единицы на иностранную по фиксированному курсу.
Вторая задача регулятора – поддерживать курс на заданном уровне, колеблющийся в пределах «нормы», которая называется коридором допустимых колебаний. Однако, если наблюдается чрезмерный спрос на иностранную валюту, то при неизменном предложении возникает обесценение национальной валюты. Чтобы поддерживать постоянный обменный курс, Центробанк продаст иностранную валюту из резервов, что создаст дополнительное предложение и приведет к стабилизации цен. Это рискованно, потому что Центральный банк избавляется от своих резервов, а если давление слишком сильное, у него может не хватить средств для восстановления. Такая ситуация приводит к резкому изменению обменного курса и в конечном итоге к валютному кризису.
Говоря простыми словами, девальвация предусматривает официальное и условно контролируемое снижение курса национальной валюты. Результаты девальвации для экономики страны:
- девальвация выгодна для экспортеров, так как при обмене инвалютной выручки последние получают девальвационную премию, а потому при сохранении собственной рентабельности снижают цены на внешних рынках;
- девальвация невыгодна для импортеров, так как им приходится тратить больше национальной валюты предназначенной для приобретения иностранного товара с целью оплаты импортных контрактов;
- подорожание импортной продукции в отдельных случаях стимулирует развитие инфляционных процессов;
- девальвация представляет собой негативный фактор для привлечения в страну иностранных капиталов и кредитов, так как инвесторы будут нести потери при репатриации прибылей, а кредиторы – при возврате сумм иностранных ссуд.
Благодаря девальвации центробанки восстанавливают валютные резервы, выкупая их по новой, более выгодной цене. Кроме того, это увеличивает внутреннюю денежную массу, что приводит к снижению процентных ставок и, в конечном итоге, к росту спроса, производства и занятости. На международном рынке девальвация имеет те же последствия, что и амортизация в системе с плавающей ставкой. Удешевление национальной валюты означает, что привлекательность выпускаемой продукции на внешних рынках возрастает. Экспортеры за то же количество иностранной валюты получают больше национальной валюты, чтобы снизить цены, не рискуя прибылью. Более того, благодаря амортизации можно улучшить торговый баланс страны. В ситуации, когда стоимость национальной валюты была снижена, экспорт, как уже упоминалось, становится более привлекательным, а импорт менее доходным. Люди, покупающие товары из-за рубежа, вынуждены платить больше в национальной валюте.
10 апреля 2020
Что, новый хозяин, надо? У Сбербанка поменялся владелец
Вирус вирусом, а с крупными финансовыми сделками стоит поторопиться. 10 апреля Минфин и Центробанк в официальных релизах сообщили, что состоялась продажа контрольного пакета акций Сбербанка, как и планировалось с начале года. Только из-за падения котировок сумма сделки уменьшилась примерно на 300 млрд.
10 апреля 2020
СРОЧНО. Вторая онлайн-конференция Эльвиры Набиуллиной. Ключевые заявления
Глава Банка России Эльвира Набиуллина провела вторую онлайн-пресс-конференцию. Председатель Центробанка затронула вопросы текущей экономической ситуации, а также рассказала, какие стабилизационные меры примут правительство и регулятор.
10 апреля 2020
Нежданно-негаданно… получили налог. Долгосрочные вклады тоже могут обложить НДФЛ
Вновь о налоге с доходности по вкладам. Владельцы долгосрочных вкладов с выплатой процентов в конце срока интересуются, как они будут уплачивать налог. Неужели со всей суммы, ведь это несправедливо. Эксперты рассказывают, как это будет.
Все новости банков
Отличие деноминации от девальвации
До начала проведения понижения номинальной стоимости появляется процесс гиперинфляции, это когда значительная масса капитала находится на руках населения и возникает необходимость в замене старых единиц на новые, которые имеют меньшую номинальную стоимость. Эта процедура производится постепенно, то есть в обороте используются и старые, и новые купюры. Уменьшение количества нолей на новых единицах значительно облегчает расчеты населения, а также упрощает бухгалтерскую и другую отчетность. Деноминация проводится еще и для укрепления национальной денежной единицы и выявления незаконных доходов как у населения, так и у предприятий.
При снижении официального курса обращающихся бумажных денег возможно понижение стоимости нац. курса по отношению к валютам других государств, что ведет к стремительному падению курса национальной денежной ед. Возникновение девальвации происходит при таких факторах:
- нестабильность экономических процессов;
- сниженная покупательская способность;
- небольшое количество зарубежных товаров на рынке;
- уровень внутреннего валового продукта снижен.
Девальвация рубля: что это такое простыми словами
Говоря простым языком, девальвация – это падение стоимости национальной валюты по отношению к валютам других государств. Наиболее ярким примером подобного механизма регулирования является существенное проседание стоимости российской валюты в 2014 году.
Основными причинами, вызывающими падение стоимости национальной валюты, являются:
- снижение уровня валового внутреннего продукта;
- уменьшение покупательской способности населения;
- существенное снижение количества импортных товаров на рынке;
- неоднозначная экономическая ситуация в государстве.
Девальвация рубля в России приводит к серьезному падению доверия населения к национальной валюте. Однако, существуют случаи, когда девальвационные процессы могут сыграть на руку государству.
Еще одна страшилка из 1998 года. Это слово означает изменение нарицательной стоимости денежных знаков. Обычно это урезание нулей. В конце 90-х тысячи в нашей стране превратились в рубли. А в середине нулевых такую же процедуру проделали в Беларуси. Там отрезали даже больше — по четыре нуля с каждой банкноты. Деноминация делается для удобства расчетов. Сложно проводить сделки, когда один поход в продуктовый магазин обходится в миллионы.
При этом обыватели часто считают, что тем самым государство крадет деньги у населения. Именно поэтому слухи о деноминации появляются в кризисные моменты. Мол, за счет такого обрезания власти делают граждан беднее. В Северной Корее так и произошло. В 2009 году там убрали два нуля и выпустили новые банкноты. Реформа была неожиданной и молниеносной. Обменять старые деньги на новые можно было в течение недели, и лишь на определенную сумму — в пересчете на американскую валюту не больше 60 долларов на человека. Тем самым в КНДР обесценили весь черный рынок и снова уравняли всех. Примечательно, что Ким Чен Ир взял пример с павловской реформы 1991 года, когда советские власти за три дня изъяли из оборота крупные купюры в 50 и 100 рублей. С той же самой целью — чтобы победить черный рынок.
В отличие от этих примеров, деноминация 1998 года прошла в России спокойно. В течение года старые и новые деньги ходили параллельно. А потом банкноты предыдущего поколения в течение пяти лет можно было в любой момент обменять в банке. С последовавшим позже дефолтом деноминация никак не связана. Причиной краха нашей экономики она точно не стала. Кстати, предпосылок к урезанию нулей на наших купюрах нет. Их пока не так много.