ТОП 64 Дивидендных аристократов США с доходностью
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ТОП 64 Дивидендных аристократов США с доходностью». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Прошлая доходность не гарантирует ничего – главное правило любого инвестора. Даже если компания в США платит большие дивиденды на протяжении 5 лет, то нет 100 % вероятности выплат в следующем году. Экономический кризис, падение продаж, корпоративные риски, неудачный новый продукт – все это способно перечеркнуть первоначальные прогнозы и привести к убыткам.
Уникальное экономическое положение на конец 2022 года создает благоприятные условия для формирования вариативного, сбалансированного инвестиционного портфеля. Поскольку год потенциально может спровоцировать больше бычьих трендов, чем обычно, в том числе – в спокойных индустриях, эксперты рекомендуют закупать лучшие акции для удержания сейчас, пока эти тенденции не получили должного развития.
Особое внимание аналитики советуют уделить сегментам, которые только начинают «оживать» после спада активности, спровоцированного локдауном. Коммерческая недвижимость, промышленность, развлечения: эти сферы ожидает бурный рост, поэтому не стоит упускать возможность купить выгодные акции дешевле. И не забудьте сбалансировать портфель спокойными, предсказуемыми позициями: если вы хотите стабильно зарабатывать на дивидендах, это правило необходимо соблюдать даже в года экономического подъема.
Дисклеймер: Данная статья представлена исключительно для целей ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений.
Избранные по дивидендному принципу компании часто дают доходность выше рынка по следующим причинам:
Первый плюс: Компания с растущими дивидендами умеет создавать стабильную прибыль и значительные денежные потоки. Только в этом случае она может регулярно радовать акционеров. В список не попадают предприятия на начальных стадиях развития: стартапы или компании периода роста. Не попадают и компании с ненадёжной или провальной бизнес-моделью. Никаких высокорискованных акций.
Второй плюс: Бизнес, должен быть более осторожным и избирательным в вопросах своего дальнейшего развития. Топ-менеджмент аккуратно относится к инвестициям в инновации и открытию новых направлений. Ведь компании нельзя ошибаться, часть своих денежных потоков она выплачивает в виде дивидендов. Без неоправданного креатива мы получаем спокойный и прогнозируемый результат.
Третий плюс: Растущие 25 лет выплаты не могут быть совпадением. Это признак устойчивой дивидендной политики. Руководство осознанно ведёт курс на привлечение инвесторов постоянными выплатами и в целом дружелюбно к акционерам.
УСТОЙЧИВОСТЬ К КРИЗИСУ
В отрыв американские Аристократы смогли выйти в значительной степени благодаря периодам спада рынка (2000 — 2002, 2008). Во время рецессий их акции падали в цене меньше, чем 500 крупнейших компаний США. Например, в 2008 году индекс Дивидендных Аристократов снизился на 22%, а S&P 500 на 38%.
Великие предприятия с яркими преимуществами создают стабильные денежные потоки в любое время, поэтому они удерживают свою долю рынка, в то время как более слабые борются за выживание при экономическом спаде.
Однако большое количество Аристократов противостоит ещё большему списку выбывших из элиты. Сильнейшие повороты, на которых выносило наших чемпионов, были кризисные годы. Разберём способность компаний удерживаться в списке на примере одного из этих периодов.
За последние семьдесят лет к кризисам американского фондового рынка относят года: 1953, 1958, 1960, 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, 2008, 2012, 2020. Если мы получаем компанию с более чем с 25-летнем стажем, это значит, она пережила минимум четыре из них, не понизив выплаты.
Самым крупным дивидендным кризисом считают двухлетку 2008-2009. Общий фон просадки дивидендного дохода в эти годы доходил до 23%. Это не так значительно, как падение цены, S&P упал на 57%, но больше, чем в любой другой период до этого.
Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, информация носит исключительно справочных характер. Перед покупкой акции тщательно изучите бизнес компании и опирайтесь исключительно на собственное мнение о перспективах компании.
Дивидендная доходность, указанная в статье, является расчетной, с учетом ранее выплаченных дивидендов. Она не гарантирована, особенно в условиях сложной рыночной конъюнктуры.
Котировки акций актуальны на 21.11.2020 (указаны по цене закрытия).
Ключевые критерии при отборе акций:
- положительная прибыль на акцию (EPS выше 0);
- EBITDA и FCF выше нуля;
- срок выплаты дивидендов – от 5 лет;
- капитализация компании – от 2 млрд долларов;
- чистая рентабельность (отношение выручки к прибыли) – выше 0%;
- коэффициент Net Debt / EBITDA ниже 5.
Отпочковавшаяся от Philip Morris Companies, Altria Group является одной из крупнейших табачных компаний в мире. В 2018-2019 годах испытывала определенное давление на прибыль из-за развития идей ЗОЖ и спада интереса к табаку, но изобретение «экологических» способов курения поспособствовали возврату ее в число лидеров «табачников».
Компания выплачивает дивиденды каждый квартал и старается регулярно их увеличивать. Последнее увеличение до 0,86 доллара состоялось буквально в сентябре 2020 года. Как будет в 2021 году – неясно, но явно не ниже текущего уровня. Купив акцию Altria Group по 39,94 доллара, можно рассчитывать на дивдоходность в районе 8,61-8,8% годовых. Если, конечно, вы готовы вкладываться в так называемые «акции греха» =)
Ситуация с дивидендами на российском рынке 2022-2023
2022 год внес свои существенные коррективы в ситуацию в российской экономике в целом, в ее отраслях и отдельных компаниях в частности. И это нашло свое отражение и в выплате дивидендов. Причем, что интересно, в разных направлениях. Одни эмитенты прекратили выплачивать дивиденды вообще, а другие, наоборот, выплатили больше, чем обычно.
Сразу после начала введения санкций российское правительство разрешило компаниям-эмитентам не публиковать свою финансовую отчетность. Сначала в банковском секторе, а затем — и в остальных. После этого большинство компаний стали раскрывать свои финансовые показатели не в полной мере, некоторые их вообще практически не раскрывают, что существенно затрудняет анализ их финансового состояния, в том числе и прогноз дивидендов.
Только в октябре крупнейший эмитент, представленный на российском фондовом рынке, Сбербанк вернулся к раскрытию финансовой отчетности, а следом за ним и банк Тинькофф. Но пока это только две компании. На данный момент разрешение не раскрывать отчетность продлено еще на 1 полугодие 2023 года, а далее может быть продлено снова.
Также после введения санкций и в условиях неопределенности экономических перспектив многие российские эмитенты приостановили выплату дивидендов даже за уже прошедшие периоды. В этом году впервые за долгие годы дивиденды не выплатили Сбербанк, Мосбиржа, НЛМК, ММК, Северсталь, Алроса, Магнит, ФСК ЕЭС и ряд других эмитентов, которые ранее стабильно их выплачивали.
В то же время такие компании как Газпром, Норникель, ОГК-2, Татнефть, Лензолото и др., наоборот, выплатили рекордные дивиденды, намного больше, чем обычно.
Все это говорит о том, что санкции и сложившаяся экономическая ситуация в России по-разному повлияли на выплаты дивидендов российскими эмитентами в 2022 году. И чтобы сделать прогноз дивидендов на 2023 год, нужно выделить основные факторы, которые имеют и будут иметь значение конкретно сейчас, в новых условиях.
Крупнейшая телекоммуникационная компания США, владелец таких телестудий, как HBO, Turner и Warner Bros (и таких сверхпопулярных сериалов, как «Друзья» и «Игра престолов»). При этом, как ни странно, большую часть прибыли AT&T генерируют госзаказы: компания разрабатывает различные решения и обеспечивает связь для оборонки, ФБР и прочих силовых ведомств США, а также НАСА. Еще один плюс AT&T – она собирается развертывать вышки 5G, что обеспечит ей лидерство и в этой сфере.
AT&T платит дивиденды ежеквартально, старательно увеличивая их каждый год на 1 цент. Сейчас размер дивидендов составляет 52 цента на акцию, что при цене акции в 28,32 доллара дает дивдоходность 7,34%. Это делает AT&T одной из самых доходных дивидендных акций США.
Российские брокеры, депозитарии или управляющие компании (в лице ПИФ) являются налоговыми агентами. И на них лежит обязанность «зорко следить» за клиентами-инвесторами. Точнее за их прибылью. Все расчеты по удержанию и перечислению налогов в бюджет.
С инвесторов это снимает всю ответственность и рутину. Если налоги не заплачены — виноват брокер или иное лицо, за это ответственное.
Но это касается только российских бумаг. С прибыли по иностранным (в нашем случае американским) акциям, брокер ничего не платит.
И вся ответственность ложится на инвестора.
При выплате дивидендов, по большинству зарубежных бумаг действует ставка налога — 10% (при подписании формы W-8ben). Налог автоматически удерживают, перед зачисление дивидендов на счет инвестора.
Оставшиеся 3% налога необходимо заплатить самостоятельно. Заполнить и сдать декларацию по форме 3-НДФЛ. Инструкция по заполнению здесь.
Если инвестор является резидентом одной страны (Россия), но при этом совершает сделки в другой (если покупает акции США, то он совершает сделки как бы на территории США), то он должен заплатить налог и как резидент своей страны, и как нерезидент другой страны.
Чтобы избежать такой невыгодной для инвесторов ситуации, страны подписывают между собой конвенции (декларации, соглашения) об избежание двойного налогообложения.
Между Россией и США подписан такой документ еще в 17 июня 1992 года – он называется “Договор между РФ и США «Об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы и капитал»”.
В соответствии с соглашением налог по сделкам с акциями США уплачивается налоговую службу Соединенных Штатов (IRS).
Ставка для резидентов РФ (физических лиц) в США составляет 10% (исключение – акции фондов недвижимости – REIT – там 30%). Чтобы подтвердить, что вы резидент РФ, нужно подписать форму W-8BEN.
Если эту форму не подписать, то вы не будете иметь статус резидента РФ и огребете по полной заплатите налог в полном объеме, как резидент США – 30%.
Таким образом, налог на дивиденды с американских акций для налоговых резидентов РФ составляет:
- 30% – для тех, кто не подписал форму W-8BEN, и при получении дивидендов от REIT;
- 10% – для тех, кто подписал форму W-8BEN.
Brandywine Realty Trust (BDN)
Форвардная дивидендная доходность: 6.50%
Коэффициент выплат: 43,84%
Цена: $11.69
Рыночная капитализация: 2,0 миллиарда долларов
Общая доходность за 1 год: -20,2%
Brandywine Realty Trust — это инвестиционный фонд недвижимости, который владеет, управляет, арендует, приобретает и развивает городскую, центральную и пригородную офисную недвижимость в основном на Восточном побережье США и в Техасе. Его услуги включают управление активами, девелопмент и строительство, инвестиции, маркетинг и лизинг, а также управление недвижимостью. 8 декабря совет директоров объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,19 доллара на одну обыкновенную акцию и единицу ОП с 20 января 2021 года. Ежеквартальный дивиденд эквивалентен годовой ставке в размере 0,76 долл.
Сколько нужно акций чтобы получать хорошие дивиденды
Дивиденды не сделают вас богатым в один момент. Безумные доходности могут вам гарантировать только мошенники, потому что реальный бизнес компаний не может постоянно расти трехзначными суммами.
Так как на фондовом рынке обращаются огромные деньги, то дивидендная доходность постепенно выравнивается – если компания повышает дивиденды, ее акции больше покупают, их цена растет, а доходность снижается. Как вы помните, доходность это отношение дивидендов к цене акций.
Для российский акций хорошей дивидендной доходностью считается доходность от 7% и выше, для американских – от 3%. В зависимости от ваших предпочтений к риску, вы можете взять более рискованные активы с повышенной текущей доходностью, но подобное вложение может обернуться и потерей денег.
№6. Exxon Mobile (XOM)
Один из лидеров мирового рынка нефти, который не нуждается в дополнительном представлении. По результатам 2020 года компания показала очень серьезные убытки в размере $2,6 млрд., которые стали следствием падения цен на нефть и нефтепродукты. Логичным последствием такого развития событий стало снижение капитализации Exxon Mobile – цена акции упала с $70 до $37.
Тяжелое финансовое положение корпорации не стало причиной отмены дивидендов. Выплаты продолжались в ежеквартальном режиме в размере $0,87 на акцию. Таким образом дивидендная доходность достигла уровня 9,42%, что позволило компании занять 6-е место американского топа. Дополнительную инвестиционную привлекательность акциям Exxon Mobile придает явно заниженная текущая котировка ценной бумаги, которая наверняка покажет положительную динамику в самое ближайшее время.
Характерной особенностью экономики США выступает присутствие большого количества компаний, крупных по мировым масштабам. Многие из них проводят активную политику в части выплаты дивидендов, что выступает следствием желание привлечь как можно больше инвестиций. Такой подход показать эффективность на практике, особенно – во время принятия серьезных ограничительных мер по борьбе с коронавирусом.
Важно отметить: в приведенный рейтинг включены далеко не все компании с высокой дивидендной доходностью. Их количество очень велико и постоянно растет, что наглядно демонстрирует восстановление положительной динамики, характерной для фондового рынка США в 2021 году. Поэтому он по-прежнему остается одним из самых привлекательных направлений инвестирования потенциальных вкладчиков со всего мира.
Текущая доходность: 5,4%
Navient — это компания, занимающаяся студенческими ссудами, и после того, как президент Байден запустил платформу, которая предусматривала некое облегчение для тех, кто страдает от большой задолженности перед колледжем, акции упали в ноябре и декабре после дня выборов.
Тем не менее, в последнее время акции NAVI выросли, потому что план Байдена включал в себя только «терпение» — причудливое слово, означающее отсутствие процентов, штрафов или платежей — и применялся только к федеральным студенческим ссудам. В дополнение к простому списанию долга, как опасались некоторые инвесторы NAVI, это не коснулось заемщиков, которые не имели права на получение ссуд через Министерство образования США.
В результате акции хорошо подскочили, а процентные выплаты Navient продолжили приносить значительные дивиденды в 2021 году.
Рейтинг лучших американских компаний с максимальным размером дивидендов 2019–2020
| Место | Название компании | Тикер | Средняя доходность дивидендов, % |
| 1 | Telefonica Brasil SA | VIV | 9,69 |
| 2 | Cato Corporation | CATO | 9,42 |
| 3 | Saratoga Investment Corp. | SAR | 8,78 |
| 4 | Landmark Infrastructure Partners | LMRK | 8,46 |
| 5 | Gladstone Investment Corporation | GAIN | 7,2 |
| 6 | China Mobile Limited ADR | CHL | 6,99 |
| 7 | ING Group NV ADR | ING | 6,63 |
| 8 | Macy’s Inc. | M | 6,49 |
| 9 | Invesco Plc | IVZ | 6,18 |
| 10 | PacWest Bancorp | PACW | 6,18 |